廖理:互联网金融是中国经济转型的重要推动力

2016-03-10 11:24:15 P2P观察

华夏信财-信用为本财富一生

互联网金融是互联网技术和金融业不断融合产生出来的一类创新式产品和商业模式。

目前,“互联网金融”大致可以划分为如下几类:传统金融的互联网化,涵盖互联网银行、互联网券商和互联网保险三大部分;基于互联网平台开展金融业务,包括互联网基金销售、互联网资产管理、互联网小额商业贷款、互联网消费金融贷款等模式;全新的互联网金融模式,主要指去中介化的P2P网络借贷和众筹融资;互联网金融信息服务,包括在线投资社交、金融产品搜索、在线财务管理、在线金融教育和在线信用管理等模式。这些服务模式都是相对于原有金融机构的创新,它们基于互联网的低成本、广覆盖为用户提供更为便利的产品和服务。

互联网金融从21世纪初开始在以美国为代表的发达国家率先发力,其他国家纷纷跟进,其中又以中国的表现一枝独秀。

2015年,互联网金融行业在中国的发展进入了前所未有的阶段。中央对此类“创新行为”给予高度关注,国务院总理李克强在做政府工作报告时两次提到“互联网金融”,互联网金融被纳入国家五年规划;各种新兴的互联网金融商业模式不断涌现,如消费金融、互联网银行、社交投资等模式不断满足消费者的各类需求;互联网金融投融资事件也屡次刷新纪录,如蚂蚁金服获社保基金投资、京东白条ABS挂牌深交所、宜人贷登陆纽交所等。

将中国互联网金融的发展情况与其他国家比对,可以发现以下几个事实:

第一,中国互联网金融的发展和世界发达国家几乎站在同一水平线上。

从P2P网络借贷和众筹等全新型服务模式来看,中国起步时间晚,但发展速度快,无论是交易额还是用户数量很多都已经超过国际上的对手,尽管目前大部分模式还不在一个市场上竞争;从互联网金融发展的深层驱动因素来看,中国互联网技术的不断成熟和金融体制的改革开放几乎同时出现。更重要的是,中国经济经过改革开放30多年的持续发展,居民可支配收入和财富积累不断增加,家庭的资产负债表极大丰富,家庭资产负债表的管理为互联网金融的发展提供了广阔的市场空间;与此同时,经济结构的转型,创业型经济的确立等制度变迁所催生的大量中小微企业也成为互联网金融重要的目标市场,让中国互联网金融在面对广阔市场的情况下出现了爆发式的成长。

第二,互联网金融是中国经济转型的重要推动力。

中国经济向消费转型必须以消费金融作为支撑,而互联网金融是推动消费金融发展的重要动力。中国的P2P网络借贷中,绝大部分是面向家庭的消费贷款以及面向中小微企业的流动贷款,都是传统金融体系没有覆盖的市场。凭借门槛低、快速简便、服务高效,互联网金融构成了传统金融体系的有效补充,为中国的中小微企业和居民家庭提供了更丰富的融资选择和资产配置选择,为中国经济整体向消费转型提供了有力的支撑。

第三,互联网金融是实现普惠金融的重要手段。

中国的普惠金融实践始于20世纪90年代,其发展经历了公益性小额信贷、发展性微型金融、综合性普惠金融和创新性互联网金融四个阶段,但至今仍有一半以上的人群未被传统金融服务体系有效覆盖。2015年7月,国务院发布《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》,将“互联网+”普惠金融列为11项重点行动之一,并从互联网金融云服务平台建设、利用互联网拓宽服务覆盖面、拓展互联网金融服务创新深度和广度这三方面,明确了行动方向和关键环节。

在互联网金融行业高速发展的同时,也出现了一些问题。最为突出的是P2P网络借贷行业的跑路现象。据统计,截至2015年12月30日,出现倒闭、跑路或提现困难等现象的P2P问题平台已经超过1000家。其中,大型P2P平台e租宝问题的爆发更是给行业敲了一记警钟。

为规范互联网金融行业发展,政府于2015年密集出台了一系列相关政策,树立了互联网金融在中国发展的规范边界。2015年7月出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确了监管部门对互联网金融的态度,并确定了监管框架;2015年12月发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》则明确了P2P机构的市场定位,规范了其业务规则和风险管理。

综上,现阶段中国的互联网金融行业面临着创新与发展,创新是互联网金融获得生命力的根源,发展则是整个行业要考虑的长期目标。